Izvještaj o tržištu platformi za upravljanje decentraliziranim financijama 2025: Dubinska analiza pokretača rasta, tehnoloških promjena i konkurentnih dinamika. Istražite ključne trendove, prognoze i strateške prilike koje oblikuju krajolik DeFi upravljanja.

• Izvršni sažetak i pregled tržišta
• Ključni tehnološki trendovi u platformama za upravljanje decentraliziranim financijama
• Konkurentski pejzaž i vodeći igrači
• Prognoze rasta tržišta (2025–2030): CAGR, projekcije prihoda i stope usvajanja
• Regionalna analiza: Sjeverna Amerika, Europa, Azijsko-pacifička regija i tržišta u razvoju
• Buduće perspektive: Inovacije, promjene propisa i evolucija tržišta
• Izazovi i prilike: Sigurnost, skalabilnost i institucionalna integracija
• Izvori i reference

Izvršni sažetak i pregled tržišta

Platforme za upravljanje decentraliziranim financijama (DeFi) su digitalna rješenja koja omogućuju korisnicima interakciju, praćenje i optimizaciju njihovih aktivnosti na raznim DeFi protokolima, uključujući posudbu, zaduživanje, staking, yield farming i upravljanje imovinom. Za razliku od tradicionalnih financija, DeFi platforme djeluju na blockchain mrežama—pretežno Ethereum—nudeći transparentnost, programabilnost i nekustodijalnu kontrolu nad imovinom. Do 2025. godine, tržište DeFi platformi za upravljanje doživljava snažan rast, potaknut sve većim usvajanjem decentraliziranih aplikacija (dApps), rastućom potražnjom za samostalnim skladištem i proliferacijom višekratnih ekosustava.

Ukupna vrijednost zaključana (TVL) u DeFi protokolima premašila je 100 milijardi dolara početkom 2024. i očekuje se da će dostići 150 milijardi dolara do kraja 2025. godine, prema DefiLlama. Ovaj porast potpomognut je širenjem Layer 2 rješenja, međuketnom interoperabilnošću i integracijom stvarnih vrijednosnih papira u DeFi. Platforme za upravljanje DeFi kao što su Zapper, Zerion i DeBank pojavile su se kao ključni enableri, pružajući jedinstvene nadzorne ploče, analitiku portfelja i alate za upravljanje transakcijama koji pojednostavljuju angažman korisnika s kompleksnim DeFi ekosustavima.

Tržište je karakterizirano brzim inovacijama i intenzivnom konkurencijom. Vodeće platforme se diferenciraju putem naprednih značajki kao što su automatsko rebalansiranje portfelja, alati za procjenu rizika i integracija s decentraliziranim rješenjima identiteta. Porast institucionalne participacije, kako je istaknuto od strane Consensys, također oblikuje razvoj proizvoda, s fokusom na usklađenost, sigurnost i skalabilnost.

Geografski, Sjeverna Amerika i Europa ostaju najveća tržišta, potaknuta visokim stopama usvajanja kriptovaluta i regulatornom jasnoćom. Ipak, Azijsko-pacifička regija svjedoči ubrzanom rastu, potaknutom širenjem blockchain infrastrukture i povoljnim vladinim inicijativama, kako je izvijestio McKinsey & Company. Baza korisnika se diverzificira, s malim i institucionalnim investitorima koji traže učinkovite alate za upravljanje sve složenijim DeFi portfeljima.

Gledajući unaprijed do 2025. godine, sektor platformi za upravljanje DeFi-jem je spreman za daljnje širenje, podržano tehnološkim napretkom, regulatornim razvojem i mainstream usvajanjem digitalne imovine. Ključni izazovi uključuju sigurnosne rizike, regulatornu neizvjesnost i potrebu za besprijekornim korisničkim iskustvima. Ipak, putanja sektora ukazuje na veću integraciju s tradicionalnim financijama i šire usvajanje na globalnim tržištima.

Ključni tehnološki trendovi u platformama za upravljanje decentraliziranim financijama

Platforme za upravljanje decentraliziranim financijama (DeFi) brzo se razvijaju, potaknute tehnološkim inovacijama i promjenama u očekivanjima korisnika. U 2025. godini, nekoliko ključnih tehnoloških trendova oblikuje krajolik ovih platformi, poboljšavajući njihovu funkcionalnost, sigurnost i pristupačnost.

• Interoperabilnost i međuketna rješenja: Kako se DeFi ekosustavi šire preko više blockchaina, platforme prioritiziraju interoperabilnost. Protokoli poput Polkadota i Cosmos omogućuju neometan prijenos imovine i razmjenu podataka između različitih mreža. Ovaj trend smanjuje fragmentaciju i omogućuje korisnicima upravljanje raznolikim portfeljima s jedinstvenih nadzornih ploča.
• Automatizirano upravljanje portfeljem i integracija umjetne inteligencije: Napredni algoritmi i umjetna inteligencija sve se više integriraju u alate za upravljanje DeFi-jem. Platforme poput Zappera i DeBank koriste AI za procjenu rizika u stvarnom vremenu, optimizaciju prinosa i personalizirane investicijske strategije, čineći DeFi pristupačnijim za ne-tehničke korisnike.
• Poboljšani sigurnosni protokoli: S porastom DeFi eksploatacija, platforme usvajaju višeslojne sigurnosne mjere. Inovacije uključuju višesigurnosne novčanike, decentralizirano osiguranje i alate za praćenje na lancu. Tvrtke poput CertiK pružaju automatizirane revizije pametnih ugovora i kontinuirano praćenje sigurnosti, pomažući u izgradnji povjerenja korisnika.
• Decentralizirani identitet i rješenja za privatnost: Tehnologije koje čuvaju privatnost stječu popularnost, s platformama koje integriraju okvire decentraliziranog identiteta (DID) i dokaze s nultim znanjem. Ova dostignuća, koja podržava projekt zkProof, omogućuju korisnicima da potvrde vjerodajnice i obavljaju transakcije bez otkrivanja osjetljivih informacija.
• Mobilna-first i korisnički usmjerena sučelja: Kako raste globalno usvajanje DeFi-a, posebno na tržištima u razvoju, platforme se fokusiraju na intuitivne dizajne koji prvenstveno koriste mobilne uređaje. Ovaj pomak primjeren je usponu aplikacija za novčanike i alata za upravljanje optimiziranih za pametne telefone, smanjujući barijere za ulazak za nove korisnike.

Ovi tehnološki trendovi zajednički pokreću sazrijevanje platformi za upravljanje DeFi-jem, čineći ih robusnijima, korisnički prihvatljivijima i sigurnijima. Kako sektor nastavlja inovirati, očekuje se da će ovi napreci dodatno ubrzati mainstream usvajanje i preoblikovati širu industriju financijskih usluga u 2025. i kasnije.

Konkurentski pejzaž i vodeći igrači

Konkurentski pejzaž za platforme za upravljanje decentraliziranim financijama (DeFi) u 2025. godini karakteriziraju brze inovacije, sve veća institucionalna participacija i rastući naglasak na sigurnosti i korisničkom iskustvu. Kako se DeFi ekosustav razvija, platforme koje okupljaju, automatiziraju i optimiziraju DeFi aktivnosti—kao što su yield farming, posudba, staking i upravljanje portfeljem—natječu se za tržišni udio diferencirajući se po značajkama, integracijama i spremnosti na usklađenost.

Vodeći igrači u ovom području uključuju Zapper, Zerion i DeBank, od kojih svaka nudi sveobuhvatne nadzorne ploče koje omogućuju korisnicima praćenje i upravljanje imovinom preko više blockchaina i protokola. Ove platforme su proširile svoju ponudu kako bi uključile napredne analitike, automatizirane investicijske strategije i neometane integracije novčanika, obraćajući se i malim i institucionalnim korisnicima. Zapper je značajno poboljšao svoje međuketne sposobnosti i uveo društvene značajke, dok se Zerion fokusirao na iskustva optimizirana za mobilne uređaje i izravan pristup DeFi protokolima.

Novi konkurenti poput InstaDapp i Yearn Finance koriste automatizaciju pametnih ugovora kako bi ponudili sofisticiranu optimizaciju prinosa i kompozabilnost protokola. InstaDapp se pozicionirao kao razina middleware-a, omogućujući korisnicima i programerima interakciju s više DeFi protokola putem jedinstvenog sučelja, dok Yearn Finance nastavlja inovirati s automatiziranim strategijama za skrovišta i razvojem proizvoda vođenim vladavinom.

Platforme razine institucija kao što su Fireblocks i Copper ulaze na tržište upravljanja DeFi-jem, nudeći sigurnu skrb, alate za usklađenost i izravan pristup DeFi-u za profesionalne investitore. Njihov ulazak signalizira pomak prema usklađenosti s propisima i upravljanju rizicima, što postaje sve važnije kada DeFi privlači veće priljeve kapitala i pažnju regulatora.

Prema Messari i ConsenSys, očekuje se da će tržište vidjeti daljnju konsolidaciju dok platforme pokušavaju proširiti svoje baze korisnika i portfelje proizvoda putem spajanja, akvizicija i strateških partnerstava. Konkurentska prednost u 2025. godini vjerojatno će se temeljiti na međuketnoj interoperabilnosti, sigurnosnim certifikatima i sposobnosti pružanja rješenja pogodnih za maloprodaju i institucionalnu razinu.

Prognoze rasta tržišta (2025–2030): CAGR, projekcije prihoda i stope usvajanja

Tržište platformi za upravljanje decentraliziranim financijama (DeFi) spremno je za robustno proširenje između 2025. i 2030. godine, potaknuto sve većim institucionalnim usvajanjem, tehnološkim napretkom i sazrijevanjem blockchain infrastrukture. Prema projekcijama Grand View Research, globalno DeFi tržište očekuje se da će zabilježiti godišnju stopu rasta (CAGR) od približno 46% tijekom ovog razdoblja, pri čemu će platforme za upravljanje DeFi-jem predstavljati značajan i brzo rastući segment unutar šireg ekosustava.

Prognoze prihoda ukazuju da bi segment platformi za upravljanje DeFi-jem mogao premašiti 25 milijardi dolara godišnjih prihoda do 2030. godine, u odnosu na procijenjenih 3,2 milijarde dolara u 2025. godinu. Ovaj porast pripisuje se sve većoj potražnji za sučeljima koja su jednostavna za korištenje, agregacijom portfelja, alatima za upravljanje rizikom i rješenjima međuketne interoperabilnosti koja pojednostavljuju sudjelovanje u DeFi-u za mali i institucionalne korisnike. Podaci Statista dodatno podržavaju ovu putanju, ističući stalni rast ukupne vrijednosti zaključane (TVL) i angažman korisnika u vodećim DeFi protokolima, što izravno korelira s usvajanjem platformi za upravljanje.

Stope usvajanja očekuje se da će se ubrzati kako će se regulatorna jasnoća poboljšati i kako će se sve više tradicionalnih financijskih institucija integrirati DeFi rješenja u svoje usluge. Do 2030. godine, očekuje se da će više od 20% aktivnih korisnika kripto novčanika koristiti barem jednu platformu za upravljanje DeFi-jem, u usporedbi s manje od 5% u 2025. godini. Ovaj rast potpomognut je proliferacijom platformi koje prioritiziraju mobilne uređaje, poboljšanim sigurnosnim značajkama i integracijom umjetne inteligencije za personalizirano upravljanje financijama.

• Institucionalna usvajanje: Ulazak upravitelja imovine i fintech tvrtki očekuje se da će pokrenuti rješenja za upravljanje DeFi-jem na razini poduzeća, doprinosi višim transakcionim volumenima i prihodima platformi.
• Geografska ekspanzija: Dok Sjeverna Amerika i Europa trenutno vode u usvajanju, Azijsko-pacifička regija i Latinska Amerika očekuju se da će pokazati najbrže stope rasta, potaknuti rastućom penetracijom digitalne imovine i povoljnim razvojem propisa.
• Inovacija proizvoda: Uvođenje automatizirane optimizacije prinosa, analitika u stvarnom vremenu i moduli za usklađenost dodatno će poboljšati ponude platformi i privući širu bazu korisnika.

U sažetku, razdoblje od 2025. do 2030. godine postavljeno je za svjedočenje eksponencijalnom rastu na tržištu platformi za upravljanje DeFi-jem, s visokom dvostrukom stopom rasta (CAGR), značajnim širenjem prihoda i rapidno rastućim stopama usvajanja među raznim korisničkim segmentima i geografijama.

Regionalna analiza: Sjeverna Amerika, Europa, Azijsko-pacifička regija i tržišta u razvoju

Globalni pejzaž za platforme za upravljanje decentraliziranim financijama (DeFi) u 2025. godini obilježen je značajnim regionalnim razlikama u usvajanju, regulatornim okvirima i inovacijama. Sjeverna Amerika, Europa, Azijsko-pacifička regija i tržišta u razvoju predstavljaju jedinstvene prilike i izazove za davatelje i korisnike DeFi platformi.

• Sjeverna Amerika: Sjedinjene Američke Države i Kanada ostaju na čelu DeFi inovacija, potaknuti robustnim ekosustavom rizičnog kapitala i visokom koncentracijom blockchain startupova. Međutim, regulatorno nadgledanje se pojačalo, s agencijama poput američke Komisije za vrijednosne papire i burze i FINRA koje su povećale nadzor nad DeFi aktivnostima. Unatoč tome, Sjeverna Amerika čini najveći udio korisnika i transakcijskih volumena DeFi platformi, s rastućom institucionalnom usvajanjem dok tradicionalne financijske tvrtke istražuju tokenizaciju i upravljanje imovinom na lancu.
• Europa: Progresivni regulatorni stav Europske unije, što pokazuje Regulativa o tržištima u kripto-imovinama (MiCA), omogućila je predvidljivije okruženje za DeFi platforme. Europski DeFi projekti naglašavaju usklađenost, interoperabilnost i integraciju s postojećom financijskom infrastrukturom. Ključna središta uključuju Njemačku, Švicarsku i Francusku, gdje partnerstva između fintech-a i tradicionalnih banaka ubrzavaju usvajanje DeFi-a, posebno u upravljanju imovinom i posudbi.
• Azijsko-pacifička regija: Azijsko-pacifička regija je karakterizirana brzim rastom korisnika i inovacijama, posebno u zemljama poput Singapura, Južne Koreje i Australije. Regulatorni pristupi variraju, a Monetarna vlast Singapura pruža jasne smjernice koje su privukle globalne DeFi igrače. U međuvremenu, kineska ograničenja trgovanja kriptovalutama ograničili su domaći rast DeFi-a, ali su potaknuli offshore razvoj. Tehnološki pismena populacija regije i visoka penetracija mobilnih uređaja potiču usvajanje platformi za upravljanje DeFi-jem za doznake, štednju i yield farming.
• Tržišta u razvoju: U Latinskoj Americi, Africi i dijelovima jugoistočne Azije, platforme za upravljanje DeFi-jem stječu popularnost kao alternativu nestabilnim lokalnim valutama i nerazvijenim bankovnim sustavima. Države poput Nigerije i Argentine bilježe povećanu upotrebu DeFi-a za prekogranična plaćanja i zaštitu od inflacije. Međutim, izazovi poput ograničenog pristupa internetu, regulatorne neizvjesnosti i niže financijske pismenosti i dalje postoje, ograničavajući šire usvajanje.

Sve u svemu, dok Sjeverna Amerika i Europa vode u institucionalnom usvajanju i regulatornoj jasnoći, Azijsko-pacifička regija i tržišta u razvoju potiču rast korisnika i inovativne primjere korištenja. Interplay između propisa, infrastrukture i lokalnih financijskih potreba nastavite oblikovati regionalnu dinamiku platformi za upravljanje DeFi-jem u 2025. godini.

Buduće perspektive: Inovacije, promjene propisa i evolucija tržišta

Gledajući prema 2025. godini, budućnost platformi za upravljanje decentraliziranim financijama (DeFi) spremna je za značajnu transformaciju, potaknuta tehnološkim inovacijama, promjenjivim regulatornim okvirima i promjenom tržišnih dinamika. Kako se DeFi nastavlja razvijati, očekuje se da će platforme integrirati naprednu automatizaciju, umjetnu inteligenciju i međuketnu interoperabilnost za poboljšanje korisničkog iskustva i upravljanja rizikom. Na primjer, očekuje se da će usvajanje alata za optimizaciju portfelja vođenih AI-jem i procjenu rizika u stvarnom vremenu postati standard, omogućujući korisnicima da se s povjerenjem i učinkovito kreću sve složenijim DeFi ekosustavima.

Regulatorni razvoj igrat će ključnu ulogu u oblikovanju DeFi krajolika. U 2024. godini, nekoliko jurisdikcija, uključujući Europsku uniju i Sjedinjene Američke Države, naznačilo je namjere za uvođenje jasnijih smjernica za DeFi protokole, fokusirajući se na usklađenost sa zakonima o sprečavanju pranja novca (AML), poznaj svog kupca (KYC) i zaštitu potrošača. Do 2025. godine, očekuje se da će ove regulatorne promjene potaknuti platforme za upravljanje DeFi-jem prema većem stepenu transparentnosti i odgovornosti, potencijalno potičući institucionalno usvajanje. Platforme koje proaktivno implementiraju module za usklađenost i surađuju s regulatorima vjerojatno će steći konkurentsku prednost, kako je istaknuto u nedavnim analizama Deloitte i PwC.

• Interoperabilnost: Pritisak za neometanom međuketnom funkcionalnošću očekuje se da će se ubrzati, s platformama koje integriraju protokole poput Polkadota i Cosmos-a za omogućavanje upravljanja imovinom preko više blockchaina. Ovo će smanjiti fragmentaciju i otključati nove bazene likvidnosti, kako navodi Gartner.
• Inovacije sigurnosti: Poboljšano revizije pametnih ugovora, decentralizirano osiguranje i otkrivanje anomalija u stvarnom vremenu predviđa se da će postati industrijski standardi, rješavajući trajne brige oko hakova i eksploatacija.
• Korisničko iskustvo: P pojednostavljeni sučelja i obrazovni resursi bit će prioritet za uključivanje mainstream korisnika, pri čemu platforme koriste gamifikaciju i značajke društvenog trgovanja za povećanje angažmana.

Evolucija tržišta također će biti obilježena ulaskom tradicionalnih financijskih institucija, bilo kroz partnerstva ili lansiranje hibridnih DeFi proizvoda. Prema McKinsey & Company, ovo spajanje očekuje se da će proširiti ukupno dostupno tržište i uvesti nove izvore prihoda, dok također postavlja višu ljestvicu za usklađenost i operativnu otpornost. Općenito, 2025. godina trebala bi biti ključna godina za platforme za upravljanje DeFi-jem, jer se inovacije, regulacija i tržišne sile spajaju kako bi redefinirale putanju sektora.

Izazovi i prilike: Sigurnost, skalabilnost i institucionalna integracija

Platforme za upravljanje decentraliziranim financijama (DeFi) prednjače u transformaciji financijskih usluga korištenjem blockchain tehnologije za pružanje nekustodijalnih, transparentnih i programabilnih financijskih proizvoda. Međutim, kako se ove platforme sazrijevaju 2025. godine, suočavaju se s kompleksnim pejzažom izazova i prilika, osobito u područjima sigurnosti, skalabilnosti i institucionalne integracije.

Sigurnost ostaje od najveće važnosti. Proliferacija ranjivosti pametnih ugovora, napada na brze zajmove i eksploatacija protokola dovela je do značajnih financijskih gubitaka u posljednjih nekoliko godina. Prema Chainalysis, DeFi protokoli činili su više od 60% svih hackova povezanih s kriptovalutama u 2023. godini, a očekuje se da će se taj trend nastaviti, osim ako se ne usvoje čvrsti okviri sigurnosti. Kao odgovor, platforme sve više ulažu u formalnu verifikaciju, programe nagrađivanja za greške i revizije trećih strana. Pojava rješenja osiguranja na lancu i alata za praćenje u stvarnom vremenu također predstavljaju prilike za smanjenje rizika i izgradnju povjerenja korisnika.

Skalabilnost je još jedan ključni izazov dok platforme za upravljanje DeFi-jem nastoje zadovoljiti rastuće korisničke baze i transakcijske volumene. Zagušenja i visoke naknade za plin na vodećim blockchainovima poput Ethereuma povijesno su ometali korisničko iskustvo i usvajanje platformi. Implementacija Ethereuma 2.0 i proliferacija Layer 2 rješenja, kao što su ona koja su razvijena od strane Optimism i Arbitrum, počinju ublažiti te uska grla. Dodatno, protokoli za međuketnu interoperabilnost omogućuju DeFi platformama da iskoriste likvidnost i korisničke baze preko više blockchaina, dodatno poboljšavajući skalabilnost i otpornost.

Institucionalna integracija predstavlja i izazov i značajnu priliku za rast. Regulatorna neizvjesnost, zahtjevi za usklađenost i potreba za robustnim postupcima Poznaj svog kupca (KYC) i protiv pranja novca (AML) povijesno su obeshrabrivali institucionalnu participaciju. Međutim, 2025. godina svjedoči promjeni, s platformama poput Aave i Fireblocks koje uvode dozvoljene bazene i module za usklađenost prilagođene institucionalnim klijentima. Razvoj standardiziranih API-ja i integracija s tradicionalnom financijskom infrastrukturom dodatno približava razliku, omogućujući upraviteljima imovine, bankama i fintechovima pristup DeFi prinosima i uslugama unutar regulatornih okvira.

• Investicije u sigurnost i osiguravajuće proizvode ključne su za povjerenje korisnika.
• Layer 2 i međuketna rješenja ključna su za skaliranje platformi za upravljanje DeFi-jem.
• Alati za usklađenost i integraciju na razini institucija otključavaju nove tržišne segmente.

Izvori i reference

• Zerion
• Consensys
• McKinsey & Company
• Cosmos
• CertiK
• zkProof
• InstaDapp
• Yearn Finance
• Copper
• Messari
• Grand View Research
• Statista
• FINRA
• Markets in Crypto-Assets (MiCA)
• Monetarna vlast Singapura
• Deloitte
• PwC
• Chainalysis
• Optimism
• Arbitrum